中國戰略性新興產業分析報告（第四十期）---泉州網站建設-泉州百度推廣-泉州百度seo優化

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戰略性新興產業是以重大技術突破和重大發展需求為基礎，對經濟社會全局和長遠發展具有重大引領帶動作用的先導產業。在新一輪科技革命和產業變革加速發展及我國經濟社會發展進入全面實現現代化新階段的背景下，科技含量高、市場潛力大、帶動能力強、綜合效益好的戰略性新興產業，已經成為我國培育經濟增長新動能、構建國際競爭新優勢、掌握發展主動權、實現從工業大國向工業強國邁進、打造中國制造“升級版”的重要抓手。---泉州網站建設-泉州百度推廣-泉州百度seo優化

為推動新形勢下戰略性新興產業的高質量發展，2018 年中國工程院啟動了“新興產業發展戰略研究（2035）”咨詢項目，確定新一代信息技術產業、生物產業、高端裝備制造產業、新材料產業、綠色低碳產業、數字創意產業 6 個戰略新興產業發展方向。

本報告主要針對戰略性新興產業的股權投融資及A股戰新上市企業進行多維度數據統計，數據來源為CVSource及公開市場。

2024年2月，中國戰略性新興產業股權投資市場共計發生174筆交易，交易總額達200.97億元，交易規模同比增加341.60%，環比減少25.57%。本月戰略性新興產業領域投資交易規模遠低于上月。

2024年2月中國戰略性新興產業股權投資市場融資規模TOP10

（二）戰略性新興產業地區投資活躍度

2024年2月，戰略新興領域投資較為活躍的地區為廣東、江蘇和上海等地，其中廣東地區交易量為33起，為最活躍地區，共計有5個?。ㄊ校┙灰琢吭?5起以上。安徽、四川和山東等四省相對其他地區（上述5地除外）表現活躍，本期發生多起交易，四省交易規?？傤~為24.66億元。

2024年2月新興產業投資地區分布

 ①投資規模統計為已公開披露的數據，對于未公開披露的投資規模，本處不做估計處理。

二、A股上市戰新企業多維度數據統計

（一）戰新上市企業數量及融資規模

1.2024年2月A股戰新企業IPO數量及占比情況

2024年2月，共計6家企業在京滬深三地上市，其中京A上市1家，滬A（除科創板，下同）上市0家，科創板上市2家，深A（除創業板，下同）上市0家，創業板上市3家，五個市場對應新增戰新上市企業分別為1家、0家、2家、0家、3家。

2024年2月A股戰新企業上市數量及占比情況

2024年2月，A股整體IPO大幅度減少，本月IPO數量由上月14家減少至本月6家，環比下降57.14%，同比下降75.00%；本月共計6家戰新企業A股上市，同比下降57.14%，環比下降50.00%。

截至2024年2月底，A股共計2739家戰新企業，占整體市場的51.54%，該數值在前兩月分別為51.40%、51.49%。戰新企業結構占比不斷升高，可見國內資本市場愈發擁抱科技創新等新興產業屬性企業，政策的引導作用日益凸顯。

我國的注冊制從打造支持科技創新的特色板塊開局，在定位上，科創板突出“硬科技”特色，主要服務符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業，重點支持新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保以及生物醫藥等高新技術產業和戰略性新興產業。創業板改革后，適應發展更多依靠創新、創造、創意的大趨勢，定位于主要服務成長型創新創業企業，支持傳統產業與新技術、新產業、新業態、新模式深度融合。兩個板塊改革落地以來，上市資源充足，流動性明顯超過其他板塊，資本市場服務科技創新和實體經濟的能力大幅提升。---泉州網站建設-泉州百度推廣-泉州百度seo優化

2.2024年2月A股戰新企業IPO規模及占比情況

2024年2月，6家戰新上市企業共計募資58.36億元，占該市場整體募資水平的100%，其中，科創板以30.00億元的募資總額遠領先其他交易板塊，在募資總額前三名的戰新企業中，其中2家為科創板企業。本月，科創板企業募資規模呈現大幅度增加。

2024年2月A股戰新企業IPO規模及占比情況

2024年2月，A股整體IPO市場增長速度遠低于上月，戰新企業募集規模較上月呈現大幅度減少，因本月IPO市場無大額募資規模的企業上市，導致本月戰新企業IPO募資規模環比減少40.15%，同比減少65.72%。

3.2024年2月A股戰新企業IPO單筆規模及同市場比較

2024年2月，戰新企業IPO單筆募資規模為9.73億元，其中在北交所、創業板、科創板戰新企業IPO單筆募資分別為3.98億元、8.13億元、15.00億元。本月，北交所和創業板的戰新企業的單筆募資規模明顯高于上月，剩余板塊皆低于上月。

2024年2月A股戰新企業IPO單筆規模及同市場比較

2024年2月，A股戰新企業募資TOP5中，位于榜首的是一家創業板企業，本月上榜規模底線為4億元，較上月的8.63億元減少53.68%，最高募資16.29億元，低于上月最高募資規模約8.01億元。

本月，A股上市戰新企業中，西安諾瓦星云科技股份有限公司融資規模最高，2024年2月8日，西安諾瓦星云科技股份有限公司（簡稱：“諾瓦星云”，股票代碼為：“301589”）在深圳證券交易所創業板上市。本次發行1284萬股，發行價126.89元/股，募資16.29億元。諾瓦星云開盤價為333元，較發行價上漲162%；收盤價為384元，較發行價上漲202.62%；以收盤價計算，公司市值為197.22億元。

諾瓦星云總部位于西安，擁有基于互聯網和大數據的諾瓦云服務平臺、專業的逐點校正軟件、完善的LED顯示控制軟硬件解決方案、視頻解決方案。諾瓦星云2020年、2021年、2022年營收分別為9.85億元、15.84億元、21.74億元；凈利分別為1.1億元、2.12億元、3.08億元；扣非后凈利分別為1.05億元、1.89億元、2.97億元。2023年上半年營收為13.3億元，凈利為2.36億元，扣非后凈利為2.29億元。2023年前三季度營收21.4億元，同比增長40.3%；凈利潤為4.19億，同比增長87%；扣非凈利潤為4.08億元，同比增88.64%。

2024年2月8日，上海合晶硅材料股份有限公司（證券簡稱“上海合晶”，證券代碼“688584.SH”）在上海證券交易所科創板上市。本次IPO公開發行股票6620.6萬股，發行價格22.66元，募集資金總額為13.9億元。---泉州網站建設-泉州百度推廣-泉州百度seo優化

上海合晶成立于1994年，主要從事半導體硅外延片一體化制造，主要產品為半導體硅外延片。公司的外延片產品主要用于制備功率器件和模擬芯片等，被廣泛應用于汽車、工業、通訊、辦公等領域。截至2023年6月30日，上海合晶擁有已獲授權的專利162項，軟件著作權3項，公司先后參與制定多個國家及地方標準，被評為國家級專精特新“小巨人”企業、上海市“科技小巨人”企業。2020-2022年，上海合晶營收分別為9.41億元、13.29億元和15.56億元，近三年復合增長率為28.58%；凈利潤分別為0.57億元、2.12億元和3.65億元，在3年內上漲超6倍。需要注意的是，上海合晶的境外收入占比較高，境外客戶來自歐美等國。2020-2022年，上海合晶主營業務的境外收入分別為7.21億元、9.44億元和12.81億元，占比分別為76.90%、71.41%和82.46%。

（二）戰新上市企業地區分布

從IPO數量來看，2024年2月，江蘇戰新企業上市數量最多，為2家，陜西、上海、四川和浙江各1家。

從板塊分布來看，本月江蘇為戰新企業上市最多的地區，創業板上市2家；浙江為北交所上市1家；上海和四川為科創板上市各1家。

本月，江蘇戰新企業表現較為突出。2023年江蘇全省地區生產總值達12.82萬億元、增長5.8%，連續3年跨越3個萬億元大關，占全國比重達10.2%；2023年，全省規上工業增加值增長7.6％，制造業增加值4.66萬億元，占比地區生產總值36.3%；戰略性新興產業、高新技術產業產值占比分別達41.3%、49.9%；制造業高質量發展指數91.9，連續三年全國第一；兩化融合發展水平連續九年全國第一；新獲評國家專精特新“小巨人”企業795家，數量全國第一；國家級制造業創新中心3家，并列全國第一；13個設區市全部入選國家先進制造業百強市，從整體到局部，江蘇實體經濟不僅實現量的穩定增長更有質的向新提升。

（三）戰新上市企業領域分布

1.2024年2月A股戰新上市企業分布領域

2024年2月，6家A股戰新上市企業按照數量口徑統計主要集中在新材料和新一代信息技術領域，為上市企業數量最多的領域，各2家。其中，新材料和新一代信息技術領域的代表案例有上海合晶、諾瓦星云、肯特股份和成都華微。

2024年2月，6家A股戰新上市企業按照融資規?？趶浇y計主要集中在新一代信息技術、新材料等領域，其中新一代信息技術領域最吸金，新一代信息技術的企業融資規模占比高達53%。

2022年12月30日，上交所發布《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定（修訂版）》（下稱《暫行規定》），科創板企業發行上市申報和推薦，應當基于《科創屬性評價指引（試行）》和本規定中的科創屬性要求，把握發行人是否符合科創板定位?；久鞔_了把握科創板定位的重點和方式?！稌盒幸幎ā愤€細化了科創板服務的行業范圍。申報科創板發行上市的發行人，應當屬于七大行業領域的高新技術產業和戰略性新興產業，包括新一代信息技術領域、高端裝備領域、新材料領域、新能源領域、節能環保領域、生物醫藥領域和符合科創板定位的其他領域，每一個行業領域均明確了產業，例如新一代信息技術領域主要包括半導體和集成電路、電子信息、下一代信息網絡、人工智能、大數據、云計算、軟件、互聯網、物聯網和智能硬件等。---泉州網站建設-泉州百度推廣-泉州百度seo優化

2022年12月30日，深交所發布《深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定》(簡稱《暫行規定》)，明確創業板注冊制定位。根據《暫行規定》第二條規定，創業板定位于深入貫徹創新驅動發展戰略，適應發展更多依靠創新、創造、創意的大趨勢，主要服務成長型創新創業企業，并支持傳統產業與新技術、新產業、新業態、新模式深度融合。第五條規定，屬于中國證監會公布的《上市公司行業分類指引（2012年修訂）》中下列行業的企業，原則上不支持其申報在創業板發行上市，但與互聯網、大數據、云計算、自動化、人工智能、新能源等新技術、新產業、新業態、新模式深度融合的創新創業企業除外：（一）農林牧漁業；（二）采礦業；（三）酒、飲料和精制茶制造業；（四）紡織業；（五）黑色金屬冶煉和壓延加工業；（六）電力、熱力、燃氣及水生產和供應業；（七）建筑業；（八）交通運輸、倉儲和郵政業；（九）住宿和餐飲業；（十）金融業；（十一）房地產業；（十二）居民服務、修理和其他服務業。第六條，本規定第五條第一款所列行業中與互聯網、大數據、云計算、自動化、人工智能、新能源等新技術、新產業、新業態、新模式深度融合的創新創業企業，支持其申報在創業板發行上市。

上圖數據顯示①，2024年2月，高端裝備領域全部選擇創業板上市，而新一代信息技術和新材料領域各有1家選擇科創板和創業板上市。

2024年2月，新材料和新一代信息技術領域A股上市企業中，科創板企業數量對應分別是1家、1家，占同期A股上市戰新企業數量②的比例依次是50%、50%；科創板戰新企業募資規模分別是15.00億元、15.00億元，占同期A股上市戰新企業募資規模③的比例依次是79%、48%。

2024年2月科創板戰略新興領域上市企業數量、規模分布及占比

2024年2月，新一代信息技術、新材料和高端裝備領域A股上市企業中，創業板企業數量對應分別是1家、1家、1家，占同期A股上市戰新企業數量④的比例依次是50%、50%、100%；創業板戰新企業募資規模對應分別是16.29億元、4.09億元、4.00億元，占同期A股上市戰新企業募資規模⑤的比例依次是52%、21%、100%。

2024年2月創業板戰略新興領域上市企業數量、規模分布及占比

①為比較科創板及創業板在政策定位下對不同領域企業的吸引程度，本處各領域新增A 股戰新企業的統計口徑僅為本月在科創板及創業板上市的戰新企業數量，不含其他板塊。

②本處統計口徑為本月在A 股全部板塊上市的戰新企業數量，請讀者注意。

③本處統計口徑為本月在A 股全部板塊上市的戰新企業IPO總規模，請讀者注意。

④本處統計口徑為本月在A 股全部板塊上市的戰新企業數量，請讀者注意。

⑤本處統計口徑為本月在A 股全部板塊上市的戰新企業IPO總規模，請讀者注意。

三、A股上市戰新企業賬面退出統計

（一）2024年2月A股戰新上市企業退出股權價值及退出回報

2024年2月，6家A股戰新上市企業中共計5家受到VC/PE支持，VC/PE滲透率為83.33%，總退出股權價67億元，平均退出回報率為267.09%，回報率水平明顯高于上月，本月新一代信息技術、新材料和高端裝備戰新領域的退出回報均值遠高于上月。

（二）2024年2月戰略新興領域上市企業退出股權價值及退出回報分布情況

2024年2月，新增6家A股戰新上市企業中共計5家背后有VC/PE機構支持，本月新材料、高端裝備和新一代信息技術戰略新興領域受到資本支持，支持率（VC/PE滲透率）集中于100%。

退出回報方面，新一代信息技術領域項目退出回報（扣除本金后，下同）均超2倍，為本期IPO退出回報最高的領域，退出回報率高達357%。此外，本期戰略新興領域IPO項目退出回報遠高于上月，而這與本期新材料和高端裝備領域退出回報遠高于上月有一定的關聯。

2024年2月及2024年1月各領域戰新上市企業退出數據一覽

（三）2024年2月VC/PE機構退出戰新企業次數

1.2024年2月VC/PE機構退出戰新企業次數統計

2024年2月，共計13家VC/PE機構退出5家戰新上市企業，退出次數總計15次（含同一機構下多個投資主體退出情況）。其中，廈門創投、聯和資本等退出次數較多。

2024年2月，13家VC/PE機構迎來戰略新興領域企業A股上市，其中，廈門創投表現較為亮眼，涉及旗下基金廈門市金創集智創業投資合伙企業（有限合伙）和廈門雙百賢才創業投資合伙企業（有限合伙）。---泉州網站建設-泉州百度推廣-泉州百度seo優化

2024年2月8日，上海合晶硅材料股份有限公司（簡稱：“上海合晶”，股票代碼為：“688584”）在上海證券交易所科創板上市。截至收盤，該股報21.23元，跌幅6.31%，振幅21.45%，成交額4.82億元，換手率47.70%，總市值140.56億元。

上海合晶是中國少數具備從晶體成長、襯底成型到外延生長全流程生產能力的半導體硅外延片一體化制造商，主要產品為半導體硅外延片。IPO前，STIC持股為53.64%，興港融創持股為33.35%，中電中金持股為3.59%，廈門聯和持股為1.32%，廈門聯和二期持股為1.24%，美國綠捷持股為0.94%，比亞迪持股為0.86%，榮冠投資持股為0.77%；華虹虹芯持股為0.75%，鄭州興晶旺持股為0.65%，廈門金創持股為0.62%，雙百賢才、上海盛雍分別持股為0.5%，瀚思博投、深圳眾晶、盛美上海、上海聚芯晶分別持股為0.25%，上海海鑄晶持股為0.14%。IPO后，STIC持股為40.23%，興港融創持股為25.02%，中電中金持股為2.7%，廈門聯和持股為0.99%，廈門聯和二期持股為0.93%，美國綠捷持股為0.71%，比亞迪持股為0.65%，榮冠投資持股為0.58%；華虹虹芯持股為0.56%，鄭州興晶旺持股0.49%，廈門金創持股0.47%，雙百賢才、上海盛雍分別持股為0.37%，瀚思博投、深圳眾晶、盛美上海分別持股為0.19%，上海聚芯晶持股為0.18%，上海海鑄晶持股為0.11%。

打造生物制造、商業航天、低空經濟等若干戰略性新興產業，開辟量子、生命科學等未來產業新賽道，廣泛應用數智技術、綠色技術，加快傳統產業轉型升級。2023年9月，習近平總書記在黑龍江考察時強調，整合科技創新資源，引領發展戰略性新興產業和未來產業，加快形成新質生產力。一系列部署為我國通過科技創新引領戰略性新興產業發展、加快形成新質生產力指明了方向。

1.科技創新增強戰略性新興產業競爭力

當前，我國科技創新能力迅速提升，以科技創新為支撐的戰略性新興產業競爭力逐步增強。

前沿科技創新推動我國戰略性新興產業取得重大進展。在新一代信息技術領域，量子技術突破支撐我國首次成功實現了白天遠距離（53km）自由空間量子密鑰分發，高級超維場轉換技術突破支撐我國在超硬屏幕領域取得重大進展，提升了中國顯示產業在全球高端顯示領域的競爭力。在生物醫藥領域，我國獨立研發、具有完全知識產權的“重組埃博拉病毒病疫苗”在全球首家獲批，突破了病毒載體疫苗凍干制劑的技術瓶頸。在高端裝備領域，國產大飛機C919和我國制造的全球最大水陸兩棲飛機AG600首飛成功，展示了我國在高端制造領域的技術實力和創新能力。在新能源領域，我國在南海北部神狐海域進行的可燃冰試采獲得成功，創造了天然氣水合物試采產氣時長和總量的世界紀錄。

建立并逐步完善科技創新與戰略性新興產業對接的發展模式。我國系統布局了國家科創中心、戰略性科技力量，探索建立科技自立自強的新型舉國體制，健全了技術創新市場導向機制，初步形成了以企業為主體、產學研深度融合的發展模式。探索建立了產業創新中心、制造業創新中心、國家技術創新中心，以及產業技術研究院等多種形態的新型研發機構，深化落實習近平總書記“科技同經濟對接、創新成果同產業對接、創新項目同現實生產力對接、研發人員創新勞動同其利益收入對接”四個對接的發展要求，不斷推動體質機制創新，激發產業科技與成果轉化活力。

以科技創新為支撐的戰略性新興產業集群規模優勢突出。我國已經形成了一批特色優勢產業集群，例如，北京依托中關村的科技能力，已經培育形成全球知名互聯網產業集群；上海圍繞軟件業等的科技優勢，積極打造國際化產業集群。同時，深圳電子制造等產業集群，武漢生物醫藥和光電子等產業集群，湖南長株潭區域的軌道交通產業集群，安徽合蕪蚌區域的新型顯示產業集群，杭州軟件業和電子商務等產業集群都各具特色并形成了較強的綜合競爭力。

2.發揮科技創新的關鍵驅動作用

當前，我國戰略性新興產業關鍵技術的基礎支撐與融合應用能力亟待提升，主要體現在以下幾個方面。

我國戰略性新興產業的基礎支撐環節尚顯薄弱。產業鏈存在短板，特別是在工業軟件、生物醫藥等關鍵領域，部分關鍵產品依賴進口，且質量與國際先進水平有差距。高技術船舶、高性能醫療器械、航空發動機等領域的產業基礎不牢，核心部件和材料依賴外部供應。亟待以科技創新來提升產業鏈和供應鏈的韌性及安全性。

數智技術與綠色技術在戰略性新興產業的融合應用能力需進一步提升。新一代信息技術與綠色環保技術是當前戰略性新興產業發展的重要領域，數智技術與綠色技術的融合對于提升我國產業競爭力至關重要。然而，當前我國產業數智化與綠色化在發展路線與模式上尚未有效協同，缺乏關鍵要素支撐，如企業能耗排放數據標準化亟待完善、數據采集的權屬問題尚未明確。此外，缺乏兼具數智化技術與綠色技術背景的復合型人才。

為此，我國應深刻把握新一輪科技革命和產業變革的發展機遇，以科技為支撐推動戰略性新興產業發展，形成對我國發展新質生產力的有力支撐。

以數智技術與綠色技術融合應用為核心驅動戰略性新興產業發展。新一輪科技革命與產業變革背景下，信息技術、綠色環保等前沿科技領域加快發展，推動傳統與未來產業的深度結合，并催生新的產業組織模式。為抓住新一輪科技與產業變革的機遇，需將數字化、綠色化技術廣泛應用于各行業，深化工業化與信息化、智能化、數字化的集成發展。

強化科技創新對戰略性新興產業基礎環節發展的支撐?？萍紕撔率峭苿赢a業向高端化發展的關鍵力量。重點在于重建產業基礎，突破零部件、工業軟件、材料等基礎領域的關鍵核心技術。應建立國家科研平臺和新型研發機構，促進科研成果與產業有效對接。同時，應提高科研儀器的自主研發和產業化能力，特別是在能源、生命科學等領域的大型科學裝置建設，以及高端科研儀器的進口替代方面發力。此外，還要提升科技創新服務水平，發展新型研發服務業態，構建基礎科研數據服務體系，并推進計量、檢驗檢測以及認證服務的創新。

積極融入全球創新網絡，提升開放合作水平。深入參與全球產業分工，建立新型國際合作伙伴關系，探索開放發展新途徑，構建開放型合作新格局。在信息技術、生物科技等領域積極參與國際聯盟、標準化組織和高端平臺建設，利用合作機制推動新興產業的全球協同創新。連接國內外高新區，鼓勵外資園區在華合作建園，探索“兩國雙園”模式，創建新型國際合作產業園。深化對外開放，加強國際競爭與合作，促進全球新興產業發展，共創雙贏的國際產業環境。---泉州網站建設-泉州百度推廣-泉州百度seo優化